Icade se redéploie avec Compagnie la Lucette

En reprenant la SIIC Compagnie la Lucette (CLL), la foncière de bureaux très présente dans l’ouest parisien, Icade va ajouter environ 1,5 Md€ à son patrimoine pour le porter à 5,7 Md€, cela permet à la filiale de la CDC de devenir la deuxième foncière française, derrière Gecina (6,4 Md€).
Le protocole d’accord prévoit qu’Icade rachète, au terme du processus d’acquisition, les 94,5 % que Morgan Stanley Real Estate Fund (MSREF) détenait depuis 2005 dans CLL. Dans un premier temps, MSREF a cédé, fin décembre, 35% du capital de CLL à Icade pour 87,6 M€ au prix de 9,61 € par action CLL. Dans un second temps, MSREF apportera, d’ici la fin du premier trimestre, les 59,5 % restant sur la même base de prix, mais contre 1,7 M d’actions nouvelles Icade.
Enfin, lors d’une augmentation de capital, MSREF s’engage à réinvestir 49,5 M€ dans Icade, dont il détiendra in fine 4,5 %. L’ensemble de l’opération se fait sur la base d’une rémunération de deux actions Icade et 32,50 € en numéraire pour 21 actions CLL.
La CDC et Icade se sont attachés les conseils de Freshfield pour la partie juridique et respectivement SGCIB et UBS, pour la partie finance.