Imerys-Kerneos : nouveau champion des poudres industrielles

Dans le domaine du private equity, Astorg Partners réalise l'une des plus belles sorties de 2016 avec la vente de Kerneos, le leader mondial des liants à base d'aluminate de calcium grâce aux 415 millions d'euros de revenus qu'il génère, sur la base d'une valorisation de 880 millions d'euros (8,8 fois son Ebitda) – alors que l'investisseur avait sorti la cible du groupe Materis en 2016 pour 610 millions d'euros. Profitable donc ! Pour l'industrie des poudres industrielles, cela sent bon aussi : Imerys propose déjà une gamme de trente minéraux industriels (andalousite, bentonite...) qui sera renforcée et diversifiée grâce au portefeuille de Kerneos (croissance de 6 % à 7 % supérieure à la moyenne du secteur). Les synergies envisagées sont de l'ordre de 23 millions d'euros. Les secteurs du BTP, de l'automobile et de l'agroalimentaire vont pouvoir transformer et améliorer leurs produits encore longtemps...

FS