Le FCPR Rhône-Alpes PME et le FIP Rhône-Alpes (gérés par Siparex) se retirent du concepteur et fabricant de citernes souples en PVC à l’occasion d’un MBO secondaire. Selon le p-dg Denis Aubel, en cédant les 45 % qu’ils détenaient, les fonds ont multiplié par sept leur mise initiale de 300 000 euros.
Labaronne-Citaf "pas si terne"
Le FCPR Rhône-Alpes PME et le FIP Rhône-Alpes (gérés par Siparex) se retirent du concepteur et fabricant de citernes souples en PVC à l’occasion d’un MBO secondaire. Selon le p-dg Denis Aubel, en cédant les 45 % qu’ils détenaient, les fonds ont multiplié par sept leur mise initiale de 300 000 euros.
Via son fonds AEM, Avenir Entreprises apporte 450 000 euros en obligations convertibles. Cette filiale de CDC Entreprises et d’OSEO détient 10 % des titres. Le management et l’essentiel des actionnaires présents depuis 2004 sont associés à l’opération. Denis Aubel, qui affirme qu’en « incluant le reliquat du précédent emprunt, la dette senior s'élève à 2 millions d’euros », en profite également pour dépasser les 51 % qu’il détenait.
Labaronne-Citaf a multiplié son chiffre d’affaires par quatre en cinq ans, pour atteindre 8 millions d’euros en 2009 (+ 20 % par rapport à 2008). L’industriel a pour objectif d’augmenter ses capacités de production et de doubler ses ventes d’ici 2015. Il mise particulièrement sur l’exportation qui représente d’ores-et-déjà 17 % des ventes. BDLG Sofiges est intervenu en tant que conseil pour cette opération.
Juin 2010