Yoox et Net-a-Porter s’unissent pour la distribution de leurs vêtements

Un leader mondial du prêt-à-porter de luxe est sur le point d’éclore après l’annonce de la fusion entre l’italien Yoox et l’anglais Net-a-Porter. Grâce à un chiffre d’affaires combiné de 1,3 milliard d'euros, la valorisation de l’entreprise devrait culminer autour de 3,12 milliards d'euros. Le géant du luxe online prévoit une cotation en Italie d'ici le mois de septembre. Une augmentation de capital est également prévue afin de soutenir la croissance du groupe et de permettre l’arrivée de nouveaux actionnaires. Les synergies espérées entre ces deux plates-formes du Web sont de l’ordre de 60 millions d'euros au terme de la troisième année post-fusion. L’Ebitda combiné était lui de 108 millions d'euros en 2014. L’un des principaux attraits du rapprochement entre l’italien et l’anglais réside dans le partage de leur CRM, composé de 24 millions de visiteurs uniques.

Conseils acquéreur : financier : Goldman Sachs ; juridiques : D’Urso Gatti e Bianchi, Skadden Arps ; conseils cédant : Compagnie Financière Richemont : financiers : Lazard, Nomura ; juridiques : Bonelli Erede Pappalardo, Slaughter and May. 

F. S.