Airbus Group cède 17,5 % de Dassault Aviation

Airbus Group réduit sa participation dans Dassault Aviation de 42,1 à 24,6 % au moyen d’un placement privé portant sur 1,61 million d’actions, soit 1,64 milliard d'euros. Il demeure le deuxième actionnaire du fabricant du Rafale derrière le groupe industriel Marcel Dassault – appartenant à la famille éponyme – qui en contrôle 55,5 %. Cette cession a été l’occasion pour l’avionneur français de racheter 5 % de ses propres titres en plaçant un « ordre portant sur 50 % du placement dans la limite de 5 % du capital, à un prix maximum de 980 euros par action », selon son communiqué financier. L’autocontrôle passe ainsi de 0,4 à 5,4 %. Des institutionnels qualifiés se sont partagés le solde des actions restant (12,5 %). Dassault Aviation s’est également félicité de l’augmentation de son flottant de 1,9 à 14,4 %. Cette vente ne constitue pas une surprise puisque le constructeur aéronautique européen avait amorcé son désengagement de l’avionneur en novembre dernier en cédant 8 % de ses titres. Elle participe de la stratégie de l’ex-EADS de monétiser sa participation dans Dassault Aviation qui ne présentait, déjà en 2013, qu’un « faible intérêt stratégique » pour le groupe selon le fonds activiste TCI. En attendant, pas de nouvelle cession prévue par Airbus Group – du moins pas avant 180 jours : il s’est engagé à conserver ses titres durant cette période.

Conseil acquéreur : juridique : August & Debouzy ; conseils cédant : financier : Lazard ; teneurs de livre : Bank of America-Merrill Lynch, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan ; juridiques : Allen & Overy, Darrois Villey Maillot Brochier.