Quick succombe au high yield

Quick a annoncé le refinancement de sa dette par l’émission de 595 millions d’euros d’obligations high yield à échéance 2019. La levée de fonds se répartit entre 440 millions d‘euros d’obligations senior et 155 millions d’euros d’obligations junior. Un an après avoir prolongé la maturité de sa dette à l’issue de sa procédure de conciliation, la situation financière de Quick est au beau fixe avec un Ebitda en progression de 26 % pour 2013, culminant à 102,4 millions d’euros. D’une part, l’entreprise a pu rembourser ses créanciers obligataires dont la Caisse des dépôts et consignations faisait partie, et d’autre part, les deux tranches de high yield reposent sur un coupon à taux variable, ce qui permet à Quick d’accroître sa flexibilité en termes de remboursement anticipé.

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