GBL fait son entrée chez Webhelp

Sélectionné pour succéder au groupe américain KKR, le groupe Bruxelles Lambert GBL, une société d’investissement familiale, l’a emporté face à ses adversaires avec une offre de 1,44 milliard d’euros valorisant l’actif à 2,4 milliards d’euros. Le 9 juillet, GBL a en effet annoncé être entré en négociations exclusives avec KKR pour la cession d’une participation majoritaire du groupe Webhelp. Lors de cette cinquième opération de LBO, le belge GBL a notamment devancé Eurazeo et Access Industries, et prévoit d’investir aux côtés de l’équipe dirigeante et des actionnaires co-fondateurs de Webhelp, Frédéric Jousset et Olivier Duha. La société cotée GBL détiendra 60 % du capital lui donnant de ce fait la main sur les droits de vote. Le closing final est attendu au quatrième trimestre 2019.

Un chiffre d’affaires quadruplé en cinq ans

Webhelp, qui a déjà signé 21 acquisitions depuis sa création, ne compte pas en rester là. Avec une augmentation de chiffre d’affaires de plus de 250 % au cours des quatre dernières années, le leader mondial de l’expérience client et de l’externalisation des processus métier (BPO) continue sa progression avec son cinquième buy-out. Implanté dans plus de 35 pays essentiellement européens, Webhelp poursuit sa stratégie de croissance pour devenir le leader mondial de la relation client. Sous contrôle de KKR depuis 2015, le groupe a doublé de taille et de revenus et vise un chiffre d’affaires de 1,5 milliard d’euros en 2019. Une opération bonus de part et d’autre, puisque KKR double sa mise initiale avec cet exit. Il était entré à un peu plus d’un milliard d’euros de valorisation d’entreprise à l’époque.

Webhelp : conseil financier : Sycomore Corporate Finance (Olivier Barret, Pierre-Arnaud de Lacharrière, Jihane Kabouya, Marion Pouchain, Quentin de Fréminville et Sébastien Richer)              GBL : conseils juridiques : Linklaters (Corporate : Marc Petitier, Thomas Pontacq et Edouard Le Breton ; financement : Thomas Waller, Cyril Abtan et Neelofer Roy ; fiscal : Edouard Chapellier, Jonathan Abensour et Leïla Megdoud ; antitrust : Pierre Zelenko, Jérémie Marthan ; règlementaire : Ngoc-Hong Ma et Pierre Vibert ; travail : Lionel Vuidard, Damien Baud et Abdel Abdellah ; IT : Sonia Cissé) ; Gide (M&A, corporate : Olivier Diaz, Charles de Réals et Aurore Martinelli) ; Due diligence financière : Eight Advisory (Eric Demuyt, Mathieu Morisot et François Gallizia) ; Due diligence fiscale : Eight Advisory Tax (Guillaume Rembry, Hubert Christophe, Baptiste Gachet, Guillaume Exerjean, Sarah Dahan)  KKR : conseils juridiques : Latham & Watkins (Corporate : Thomas Forschbach, Alexander Crosthwaite, Simon Lange, Xavier Nassoy, Thibault Burnier et Alexandre Magnier) ; financement : Michel Houdayer, Aurélien Lorenzi)

 Inès Giauffret