Eurazeo Patrimoine entre en négociation exclusive pour acquérir les cliniques C2S
Alors que d’autres fonds aux profils plus classiques comme Sagard et Chequers Capital étaient en lice, c’est la filiale immobilière d’Eurazeo qui a finalement eu le dernier mot. À la tête d’une douzaine d’établissements dont elle détient la propriété, C2S a réalisé un chiffre d’affaires de 158 millions d’euros en 2016. Depuis 2014, le réseau de cliniques s’était lancé dans une dynamique offensive. Cette phase d’expansion a été suivi par une phase de restructuration du groupe. Le groupe avait notamment mis en place un vaste plan d’optimisation des coûts et d’amélioration de processus. Des efforts payants puisque l’Ebidta est passé de huit millions d’euros en 2011 à 25 millions d’euros anticipés pour 2017. À ce titre, la question de la due diligence financière sera cruciale dans la négociation du prix final. C’est Eight Advisory qui s’occupera de cette mission cruciale pour Eurazeo Patrimoine.
V. P.