Société générale a émis une obligation foncière (covered bonds) à huit a, via sa filiale Société générale SCF, pour un montant d’un milliard d’euros. Elle offre un coupon de 3,375 % et un rendement de 3,4 % représentant un spread de seulement 36 points au-dessus du midswap.
Société générale : 1 MD € à bon prix
Société générale a émis une obligation foncière (covered bonds) à huit ans, via sa filiale Société générale SCF, pour un montant d’un milliard d’euros. Elle offre un coupon de 3,375 % et un rendement de 3,4 % représentant un spread de seulement 36 points au-dessus du midswap. Du fait d’un taux de souscription représentant deux fois l’offre, il s’agit du niveau de spread le plus faible sur ce type de titres et cette maturité depuis août 2009. Société générale SCF est notée Aaa par Moody’s et AAA par Fitch et S&P, perspectives stables. Crédit agricole, LBBW, Santander, Société générale et UniCredit sont les chefs de file de cette opération.
Juin 2010
