La société AM Froid se réchauffe d’un MBI

AM Froid, l’installateur de matériel frigorifique pour la grande distribution, fait l’objet d’un MBI le valorisant à 20 millions d’euros. Son chiffre d’affaires atteint 34 millions d’euros en 2009 pour une marge nette approchant les 3,4 millions d’euros.Les dirigeants fondateurs Claude Malley et Denis Arpino passent la main en effectuant leur sortie capitalistique et opérationnelle.
C’est le fonds 123Venture qui devient actionnaire majoritaire en investissant 7 millions d’euros via plusieurs fonds d’investissement de proximité. L’apport est complété par Calliode, par le nouveau manager Jean-Luc Salle en provenance de Dalkia, par deux autres personnes physiques et par la famille Roquette. Le financement est réalisé par fonds propres et sur un crédit-vendeur. Les repreneurs envisagent cependant un refinancement partiel par une dette senior. Oderis Consulting, UGGC & Associés, ArtemTax International, Dimensions Conseils, Fiderec et Pétoin & Associés sont intervenus en tant que conseils pour cette opération.

Juin 2010