Financière de Siam : presque les mêmes et on recommence

Belle conclusion pour l’affaire Financière de Siam. Après une vente avortée au fonds d’investissement Eurazeo en début d’année, le spécialiste des solutions techniques d’étanchéité destinées aux technologies de pointe a finalement contracté un deuxième LBO avec son actionnaire majoritaire, le fonds d’investissement Ofi PEC, entretemps racheté par… Eurazeo. Renommé Eurazeo PME, l’investisseur monte au capital de Financière de Siam de 51 % à 74,3 % par injection de new money et rachat des participations de certains managers. Capzanine suit et parachève un rollover en mettant 15 millions d’euros sur la table, tandis qu’Axa Private Equity apporte 140 millions d’euros. Avec ces 155 millions d’euros d’argent frais, dont 45 millions de financement multidevises dédiés à la croissance externe, Financière de Siam entend « monter en première division » selon son actionnaire majoritaire et atteindre les 90 millions de chiffre d’affaires en 2011, contre 84,4 millions en 2010.