Le deuxième groupe bancaire français a lancé une émission de dette en yuans cotée sur Euronext Paris.
BPCE fait une entrée remarquée sur le marché « Dim Sum »
Le groupe Banque populaire Caisse d'épargne (BPCE) vient d’annoncer la réalisation de deux émissions obligataires subordonnées cotées sur Euronext Paris. La première émission d’un montant de 375 millions d'euros, offre aux investisseurs un taux d’intérêt de 2,25 % par an pour une maturité fixée à mars 2025.
La seconde émission est, quant à elle, réalisée en yuans. D’un montant de 750 millions de renminbis, elle porte un coupon réinitialisable (resettable) de 5,75 % par an, venant à maturité en mars 2025. Cette émission obligataire notée BBB par Standard & Poors et A- par Fitch est aussi la première émission subordonnée de renminbis offshore, aussi appelées obligations « Dim Sum », effectuée par le groupe bancaire français. Avant elle, la Société générale et plus récemment la Cades (Caisse d'amortissement de la dette sociale) avaient émis des titres de dettes en yuans. Cette opération s’inscrit plus généralement dans le cadre de la mise en œuvre du plan stratégique de Natixis, New Frontier, qui doit permettre au groupe BPCE de diversifier ses sources de financement. Comme le précise Devan Selvanathan, responsable de la « plateforme dette » en Asie-Pacifique de Natixis : « Cette émission obligataire succède également à une série d’émissions sur les marchés de la dette en Asie-Pacifique au cours de ces dernières années, notamment une série d’émissions samouraï au Japon (obligation émise en yen mais par un émetteur non résident au Japon) ».
A. F.
La seconde émission est, quant à elle, réalisée en yuans. D’un montant de 750 millions de renminbis, elle porte un coupon réinitialisable (resettable) de 5,75 % par an, venant à maturité en mars 2025. Cette émission obligataire notée BBB par Standard & Poors et A- par Fitch est aussi la première émission subordonnée de renminbis offshore, aussi appelées obligations « Dim Sum », effectuée par le groupe bancaire français. Avant elle, la Société générale et plus récemment la Cades (Caisse d'amortissement de la dette sociale) avaient émis des titres de dettes en yuans. Cette opération s’inscrit plus généralement dans le cadre de la mise en œuvre du plan stratégique de Natixis, New Frontier, qui doit permettre au groupe BPCE de diversifier ses sources de financement. Comme le précise Devan Selvanathan, responsable de la « plateforme dette » en Asie-Pacifique de Natixis : « Cette émission obligataire succède également à une série d’émissions sur les marchés de la dette en Asie-Pacifique au cours de ces dernières années, notamment une série d’émissions samouraï au Japon (obligation émise en yen mais par un émetteur non résident au Japon) ».
A. F.
