Médi-Partenaires soigne sa dette

Avec LBO France et Equistone Partners Europe comme actionnaires depuis 2007, Médi-Partenaires a finalisé un refinancement de sa dette pour abaisser le coût de son endettement. Le groupe qui compte trente-cinq cliniques obtient donc 385 millions d’euros, par émission de titres obligataires échéance 2020 dont le taux de coupon est fixé à 7 %. Cette nouvelle source de financement permet à Médi-Partenaires de refinancer 235, 9 millions d’euros de dette mezzanine, 70,7 millions d’euros de dette senior ainsi que 60 millions d’euros de titres hybrides. Alors que sa demande de waiver (clause dérogatoire) n’a recueilli que 64 % d’avis favorables (contre deux tiers exigés), Médi-Partenaires n’a pu utiliser cette manne pour rembourser par anticipation une partie de sa dette. Cumulée avec la cession des murs de cinq établissements de santé à Icade Santé, cette opération permettra à la chaîne de cliniques de disposer de quarante millions d’euros supplémentaires pour financer de nouvelles opérations de croissance externe.

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