Stephen Lasry (Letus Private Office) : "Les entrepreneurs veulent faire vivre leur patrimoine"

Stephen Lasry. Une première vague de structures est apparue en France au début des années 2000. Letus fait partie de la deuxième vague qui a émergé quinze ans après. À l’heure actuelle, de nouveaux multi-family offices se lancent chaque semaine. Le métier de la gestion de fortune a connu ces dernières années trop peu d’innovation. Nous nous efforçons d’écouter nos clients pour leur offrir des services adaptés et en lancer de nouveaux.

Dans le segment ultra-high net worth qui constitue notre cœur de cible, c’est-à-dire les patrimoines de plus de 30 millions d’euros, certaines structures se focalisent sur la gestion financière et l’allocation d’actifs, d’autres sur la gouvernance familiale ou les investissements à impact. Nous accompagnons nos clients à 360 degrés, à la manière d’une direction générale externalisée traitant l’ensemble de leurs problématiques patrimoniales.

La première étape est d’établir une feuille de route claire qui procède d’un audit complet du patrimoine, en tenant compte notamment du train de vie et des projets du client, privés comme professionnels. Nous construisons ensuite une allocation d’actifs sur mesure et organisons le patrimoine afin qu’il serve la feuille de route.

Une très large majorité de nos clients sont des entrepreneurs encore aux commandes de leur société ou entre deux aventures, et ont entre 30 et 60 ans. Ils visualisent ainsi leur patrimoine de façon beaucoup plus active et dynamique que des clients qui réalisent leur patrimoine plus tardivement, ces derniers constituant le fonds de commerce historique des banques privées. Ces jeunes entrepreneurs veulent faire vivre leur patrimoine, c’est le dénominateur commun.

Nous accompagnons une soixantaine d’entrepreneurs. Cela représente 3,5 milliards d'euros d’actifs sous notre supervision directe. Notre ambition est de grandir de façon organique et de construire des projets à long terme avec nos clients. Nous souhaitons impérativement conserver notre agilité et n’avons pas vocation à démultiplier le nombre de familles que nous accompagnons.

La remise en question permanente issue de la diversité des sujets que nous traitons pour nos clients, souvent à la frontière des domaines privé et professionnel, est un défi quotidien. La zone de confort n’existe pas. Par exemple, nous avons aidé l’un de nos clients à créer un groupe centré autour de l’hôtellerie, la restauration et la viticulture, avec aujourd’hui 300 salariés, le tout dans une démarche d’éco-responsabilité ; ou encore, transformé un immeuble de bureaux parisien servant de siège social en hôtel cinq étoiles.

Le challenge est alors pour nous de prendre en main l’ensemble du projet, allant de la constitution d’une équipe à la livraison du projet en passant par le pilotage des différents intervenants. Ces sujets n’occupent pas la majorité de notre temps mais apportent une valeur ajoutée tangible à nos clients. Nous sommes souvent le premier coup de fil lorsqu’un client a une question ou un problème à résoudre.

Le fait qu’une partie de nos clients soit issue du secteur des nouvelles technologies nous bouscule et nous pousse à innover, dans notre façon de penser et nos process. Ils ont la culture du feedback et cela nous aide à avancer. Les enjeux technologiques infusent dans chaque partie de notre métier, dont la consolidation d'actifs. Nous sommes aujourd’hui en mesure de fournir à nos clients une solution de reporting nous permettant d’extraire leur patrimoine consolidé à la demande, grâce à l’automatisation de la récupération de données auprès des banques et des compagnies d’assurance.

L’objectif est de fournir à nos clients des tableaux de bords précis et les mêmes outils d’aide à la décision que ceux qu’ils utilisent pour gérer leur entreprise mais appliqués au pilotage de leur patrimoine. L’intelligence artificielle, utile en particulier pour rationaliser les process opérationnels internes, constitue un sujet de réflexion prioritaire, notre seule limite étant la confidentialité des données qui est au cœur du contrat moral que nous avons avec nos clients.