Le Fonds Général de Cardif Lux Vie est proposé au sein de la plupart de ses contrats d’assurance vie et de capitalisation. Il permet une diversification des avoirs des clients sur un support moins volatil que les unités de Compte, bénéficiant d’une performance lissée dans le temps et qui reste disponible à tout moment. Avec un rendement en progression en 2022 et une offre plus souple proposée dès février 2023, les actualités autour du Fonds en euros de Cardif Lux Vie sont nombreuses. Juan José Rodriguez Garcia, récemment nommé Chief Wealth Management Officer nous explique ce qu’il faut en retenir.
Le Fonds Général de Cardif Lux Vie : solidité, performance et souplesse
Décideurs. Cardif Lux Vie a annoncé pour son Fonds Général un taux brut servi de 2,75%. Comment expliquer une telle progression par rapport aux années passées ?
Juan José Rodriguez Garcia. Après plus d’une décennie d’inflation et de taux nominaux extrêmement bas, l’année 2022 aura été synonyme de vive remontée des rendements obligataires. Dans ce contexte, Cardif Lux Vie a annoncé pour l’année 2022 un rendement brut de son Fonds Général s’élevant à 2,75%1 en hausse significative par rapport aux années passées. Cette belle performance servie s’explique par plusieurs facteurs. Le premier est lié à notre gestion prudente sur longue période couplée à des prises de positions volontaristes sur les actifs de diversification Ceci nous a permis de servir des rendements cohérents avec les attentes des clients, en hausse de 1,05 % par rapport à ceux servis en 2021. Le second est inhérent à la taille intermédiaire de notre portefeuille nous permettant d’être très mobiles et ainsi capables de saisir des opportunités sur les émissions obligataires de crédit sans avoir une emprise importante sur ce marché, garantissant de fait un haut niveau de liquidité. Celle-ci fait d’ailleurs l’objet d’une évaluation régulière par nos équipes de risques.
"Cardif Lux Vie a annoncé pour l’année 2022 un rendement brut de son Fonds Général s’élevant à 2,75% en hausse significative par rapport aux années passées"
Le troisième est lié à la part variable de notre portefeuille (Macro Couvertures de Taux, Obligations à Taux Variables, Monétaire, Titres inférieurs à 1 an) qui est désormais proche de 25 %. Celle-ci nous permet d’accompagner favorablement la hausse des taux.
Cette annonce a été suivie par la mise en place d’une toute nouvelle offre Fonds Général à taux boosté. Pouvez-vous nous la présenter ?
Afin d’accompagner nos partenaires distributeurs dans leur collecte en 2023, nous avons décidé, en effet, d’assouplir nos conditions commerciales en Fonds Général et de proposer un "Welcome Bonus" sur les nouvelles primes, sans condition sur la quote-part investie en Unités de Compte. Cette offre, proposée sur l’ensemble des marchés, est disponible pour les personnes physiques et les personnes morales. Les clients peuvent également désormais investir 100 % de leur contrat d’assurance en Fonds Général jusqu’à 5 millions € sans aucune restriction (éventuellement pour des montants supérieurs après accord de la compagnie).
Dans quoi est principalement investi le Fonds Général de Cardif Lux Vie ?
Classiquement, notre portefeuille se compose essentiellement d’obligations crédit et gouvernementales, bénéficiant d’un rating moyen élevé (A). Notre première diversification est constituée de supports actions à hauteur de 10 %, nous permettant d’offrir un rendement significatif sur longue période. Nous sommes également exposés aux actifs non cotés pour plus de 6 % du portefeuille. Il est à noter que c’est au travers de cette poche que nous procédons aux investissements avec le plus d’impact en matière environnementale. À titre d’exemple, nous avons dernièrement investi dans le plus grand fonds mondial d’infrastructure consacré à l’hydrogène décarboné, dans les forêts gérées durablement et dans un immeuble de bureau au coeur de Luxembourg bénéficiant du label "BREEAM Excellent" 2.
"Nous intégrons depuis 2008 les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans nos choix d’investissement"
Plus globalement, nous intégrons depuis 2008 les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans nos choix d’investissement. Concrètement, cela se traduit par l’analyse systématique de l’ensemble des sous-jacents du portefeuille avec l’application d’un filtre ESG. De plus, la sélection des titres vifs est soumise à une approche dite de "Best In Class". Enfin, sont écartées de l’univers d’investissement les sociétés dont l’empreinte carbone et la notation de transition énergétique sont les plus mauvaises, répondant ainsi à une volonté de privilégier les entreprises capables de faire évoluer leur modèle vers un monde bas carbone. Il en découle que le Fonds Général de Cardif Lux Vie est classé "Article 8" conformément à la réglementation SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation)3.
1 Ce rendement ne tient pas compte des frais de gestion du support et des frais éventuellement applicables aux contrats. Les performances passées ne présagent pas de celles futures.
2 Building Research Establishment Environmental Assessment Method (BREEAM) est la méthode d'évaluation du comportement environnemental des bâtiments développée par le Building Research Establishment.
3 Un produit financier qui promeut, entre autres caractéristiques, des caractéristiques environnementales ou sociales, ou une combinaison de ces caractéristiques, pour autant que les sociétés dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance
